節(jié)后首個交易日,銀行股的表現(xiàn)可謂“萬綠叢中難覓一點紅”。
9月22日早盤收盤,A股上市的41只銀行股全部報綠,成都銀行、招商銀行、江蘇銀行和平安銀行均一度下跌超5%;午盤開盤后,銀行股整體跌幅有所收窄,截至當日收盤,成都銀行下跌5.26%,跌幅居首;江蘇銀行、廈門銀行、長沙銀行、無錫銀行、招商銀行等跌幅均逾3%;除蘇農(nóng)銀行微漲0.19%以及鄭州銀行、紫金銀行報收平盤外,其余38只銀行股均有不同程度下跌。
消息面上,自從恒大債務(wù)危機發(fā)酵以來,由于擔(dān)心房地產(chǎn)沖擊銀行資產(chǎn)質(zhì)量,眾多投資者紛紛在互動平臺上向各家銀行發(fā)出詰問,關(guān)心各銀行與恒大是否存在債務(wù)關(guān)聯(lián)。近日,多家上市銀行也接連進行正面回應(yīng),有銀行表示風(fēng)險可控,也有多家銀行急忙撇清關(guān)系,表示與恒大無業(yè)務(wù)往來。
東吳證券不久前發(fā)布的研報認為,房地產(chǎn)貸款風(fēng)險上行需要重視,但從總量角度看,銀行總體資產(chǎn)質(zhì)量所受影響有限,而龍頭銀行當前的資產(chǎn)質(zhì)量處于歷史最佳狀態(tài)。
滿盤盡墨3股創(chuàng)新低
中秋小長假期間,港股地產(chǎn)板塊遭遇重挫,令在港上市的內(nèi)地銀行股也大幅下跌。受此影響,節(jié)后首個交易日,A股指數(shù)大幅低開。22日早盤,銀行指數(shù)一度下跌2.65%,截至當日收盤,告跌2.27%。
個股方面,多只銀行股當日早盤跌幅超5%。其中,成都銀行、招商銀行一度下跌逾6%,跌幅居前。
不過,午盤開盤后,銀行板塊整體跌幅有所收窄。截至收盤,跌幅最大的是成都銀行,下跌5.26%;江蘇銀行、廈門銀行、長沙銀行、無錫銀行、招商銀行等收盤跌幅均超3%。蘇農(nóng)銀行收漲0.19%,成為當天翻紅的“獨苗”,另外鄭州銀行、紫金銀行報收平盤,可見其余38只銀行股均出現(xiàn)了不同程度的下跌。
在銀行板塊集體調(diào)整之下,當日有3只上市不久的銀行股股價觸及上市以來的新低,分別是滬農(nóng)商行、重慶銀行和齊魯銀行。其中,滬農(nóng)商行和重慶銀行均處于跌破發(fā)行價狀態(tài),日內(nèi)最低價格分別較發(fā)行價下跌了16.63%、20.5%,而齊魯銀行當日最低價則較上市首日價格下跌了24.4%。
此前的9月20日,港股市場中的內(nèi)地銀行股就已呈現(xiàn)大幅殺跌。當日,招行H股開盤后迅速下挫,盤中跌幅一度超11%,截至收盤跌幅才收窄至9.38%。如此大幅度下跌,在招行H股上市以來并不多見。除招行外,民生銀行、重慶農(nóng)商行、重慶銀行、中信銀行的H股當日跌幅也都超過5%,建行、農(nóng)行、郵儲等國有大行H股跌幅也超出了4%。
梳理近5個交易日數(shù)據(jù)可以看出,銀行板塊已連續(xù)出現(xiàn)調(diào)整。據(jù)Choice平臺申萬銀行指數(shù)顯示,近5個交易日A股銀行指數(shù)整體跌幅達6.47%。資金流向上看,近5個交易日銀行股凈流出額達94.24億元,凈流出額處于各行業(yè)第八位,僅22日銀行板塊就流出27.2億元。H股銀行板塊指數(shù)則呈現(xiàn)“六連跌”,下跌幅度達6.65%,其中哈爾濱銀行股價更是跌下1港元至0.82港元/股,成為首只銀行“仙股”。
撇清與恒大業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)
上市銀行近期股價大跌,或主要來源于投資者擔(dān)心房地產(chǎn)對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的沖擊。證券時報記者在投資者互動平臺上看到,近期有大量銀行股投資者詢問上市銀行,提問最多的是涉房貸款相關(guān)問題,是否與目前正陷入債務(wù)危機的房產(chǎn)巨頭恒大有關(guān)聯(lián)最受關(guān)注。
根據(jù)去年9月市場上流出的所謂“恒大求援文件”顯示,恒大負債涉及銀行類金融機構(gòu)128家、非銀金融機構(gòu)121家,不過隨后這份文件就被恒大辟謠。
近期,關(guān)于恒大的輿論熱度不斷發(fā)酵,市場上不少投資者紛紛向各大上市銀行詢問,包括相關(guān)銀行與恒大合作的規(guī)模、風(fēng)險敞口及可能產(chǎn)生的影響。
6月,民生銀行表示,恒大集團及其關(guān)聯(lián)企業(yè)在該行全集團范圍內(nèi)的表內(nèi)外授信業(yè)務(wù),主要包括房地產(chǎn)開發(fā)貸款、并購貸款、城市更新貸款等。截至6月,恒大在該行的所有授信業(yè)務(wù)還本付息情況均正常,均無逾期情況發(fā)生!白匀ツ9月份以來,恒大集團加大了房地產(chǎn)銷售回籠力度,在我行授信提用敞口有所下降。”民生銀行稱。
7月,面對投資者詰問,民生銀行再度表示,該行對恒大集團授信業(yè)務(wù)主要以抵質(zhì)押和保證方式為主,抵質(zhì)押物主要包括變現(xiàn)能力較強的土地、房產(chǎn)、在建工程等,目前抵質(zhì)押物仍足值有效。
9月22日,光大銀行回應(yīng)投資者關(guān)于“恒大九十余億元貸款是否計提壞賬”問題時表示,“目前大型集團企業(yè)在我行的授信敞口均相對可控,不會對我行資產(chǎn)質(zhì)量趨勢產(chǎn)生實質(zhì)性重大影響!
浙商銀行透露,目前該行對恒大集團的授信金額為38億元,有足額的抵質(zhì)押物,整體風(fēng)險可控。而常熟銀行表示,截至8月末對恒大控股企業(yè)的貸款有1筆,貸款余額391萬元,擔(dān)保方式為土地抵押。
近日跌幅較大的江蘇銀行則回應(yīng)稱,“恒大集團在我行業(yè)務(wù)規(guī)模小、占比低,抵質(zhì)押充分,無風(fēng)險敞口。”
上海銀行和浦發(fā)銀行也均對相關(guān)問題表示,與恒大的合作正常、風(fēng)險可控。
此外,杭州銀行、江陰銀行、張家港行、成都銀行和青島銀行則紛紛撇清關(guān)系,表示目前無恒大集團貸款余額或信貸合作,不過也有部分銀行對于投資者的相關(guān)提問避而不談。
值得注意的是,頗受外界關(guān)注的還有與恒大關(guān)系緊密的盛京銀行,恒大作為前者第一大股東,此前就因雙方的關(guān)聯(lián)交易受到外界質(zhì)疑。今年6月7日,恒大集團在其官網(wǎng)聲明稱,與盛京銀行開展的金融業(yè)務(wù),均符合國家的相關(guān)法律法規(guī)。8月,恒大南昌減持盛京銀行股份,將1.67億股內(nèi)資股轉(zhuǎn)讓給沈陽國資委附屬公司——東藥集團和盛京金控,兩者合計持有盛京銀行1.90%的股份。
據(jù)盛京銀行半年報,截至6月末,該行房地產(chǎn)行業(yè)貸款金額656.63億元,占全部貸款的11.2%,較上年末下降1.6個百分點,房地產(chǎn)行業(yè)的不良率為0.88%。
涉房貸款影響有限
據(jù)上市銀行2021年半年報,相較于去年末,仍有多家銀行的涉房貸款比例超出監(jiān)管規(guī)定的“兩道紅線”要求。興業(yè)銀行、招商銀行、成都銀行、北京銀行等10家銀行的房地產(chǎn)業(yè)貸款處于“踩線”狀態(tài)。
銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款的實際狀況到底如何?部分機構(gòu)發(fā)布研報稱,房地產(chǎn)不良貸款的影響非常有限。
9月21日,東吳證券胡翔團隊發(fā)布研報認為,今年以來,房地產(chǎn)市場外部環(huán)境承壓,部分房企違約風(fēng)險暴露,銀行的房地產(chǎn)對公貸款不良也明顯“雙升”,房地產(chǎn)貸款風(fēng)險上行需要重視,但從總量角度看,銀行總體資產(chǎn)質(zhì)量所受影響有限,而龍頭銀行當前的資產(chǎn)質(zhì)量處于歷史最佳狀態(tài)。
據(jù)東吳證券研報顯示,截至今年6月末,41家上市銀行的對公房地產(chǎn)貸款占比僅為6.35%;截至6月末,總不良貸款金額中7.2%是房地產(chǎn)對公貸款,多數(shù)銀行的房地產(chǎn)對公貸款對不良的貢獻度并不高。
近日,里昂證券也發(fā)表報告稱,“上周在投資者論壇上與數(shù)間內(nèi)銀代表進行交流,投資者均關(guān)注內(nèi)房信貸風(fēng)險趨升,而內(nèi)銀代表對相關(guān)資產(chǎn)素質(zhì)的前景均抱較樂觀的態(tài)度,上市銀行早已用謹慎態(tài)度去處理房地產(chǎn)開發(fā)商信貸,并實施了‘白名單’,項目主要集中在一、二線城市,料內(nèi)銀對高杠桿發(fā)展商的風(fēng)險敞口有限!
來源:證券時報
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