疫情黑天鵝就好像一塊試金石,讓所有企業(yè)的優(yōu)缺點(diǎn)無所遁形,有問題的企業(yè)疊加疫情的打擊也許會遭受重創(chuàng),而懂得未雨綢繆并持續(xù)打造護(hù)城河的企業(yè)則可以從疫情中迅速得到恢復(fù),比如,我愛我家。

　　10月27日,我愛我家發(fā)布2020年三季度業(yè)績報(bào)告,主營業(yè)務(wù)強(qiáng)勢恢復(fù)的同時(shí)數(shù)字化戰(zhàn)略成效顯著,最明顯的表現(xiàn)是我愛我家官網(wǎng)第三季度MAU環(huán)比增長12%至786.6萬。

　　在構(gòu)建技術(shù)“基礎(chǔ)設(shè)施”層面,我愛我家線上+線下房產(chǎn)核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)完成迭代開發(fā),目前已成為業(yè)內(nèi)少數(shù)幾家具備地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)全價(jià)值鏈數(shù)字化運(yùn)營、端到端閉環(huán)交付能力的頭部企業(yè)。

　　對于我愛我家的業(yè)績表現(xiàn),華泰證券、開源證券、中信證券、海通證券等金融機(jī)構(gòu)在近期研報(bào)中均給予肯定,維持“買入”評級。

　　盈利修復(fù)態(tài)勢明顯

　　財(cái)報(bào)顯示,2020年前三個(gè)季度,我愛我家累計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入67.5億元,較去年同期下降22.27%;實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤 2.49億元,較去年同期下降 58.86%,降幅較一季度和半年度分別收窄 139.64和 29.25 個(gè)百分點(diǎn),盈利修復(fù)態(tài)勢明顯。

　　業(yè)績之所以出現(xiàn)下降,主要是受年初疫情影響。因社區(qū)封閉等原因?qū)е虏糠挚蛻暨x擇延后交易;同時(shí),我愛我家各地門店和云南商業(yè)購物中心為主動(dòng)響應(yīng)政府防疫政策階段性停業(yè)。此外,我愛我家作為房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)頭部企業(yè),本著承擔(dān)社會責(zé)任的精神主動(dòng)針對疫情中遇到困難的租客推行租金減免政策等,這些因素階段性地影響了公司利潤。

　　不過,受疫情推動(dòng),我愛我家加快啟動(dòng)線上看房,有序組織復(fù)工復(fù)產(chǎn),提升精細(xì)化管理水平,第二季度和第三季度,我愛我家各項(xiàng)業(yè)務(wù)已逐步恢復(fù)至2019年同期水平,已大幅抵消了疫情對一季度業(yè)績的影響。財(cái)報(bào)顯示,僅三季度,我愛我家實(shí)現(xiàn)營收28.2億元,同比減少6.23%;實(shí)現(xiàn)凈利潤2.04億元,同比減少21.76。

　　以長租業(yè)務(wù)為例,截至報(bào)告期末,相寓房源質(zhì)量進(jìn)一步優(yōu)化,全國平均出租率為 94.8%,環(huán)比二季度上漲 1.1%,同比去年上漲 0.6%。截至6月30日,相寓全國在管房源規(guī)模 25.3 萬套,位列國內(nèi)長租機(jī)構(gòu)TOP3。

　　不僅如此,二手房經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面,我愛我家在三季度延續(xù)擴(kuò)張策略,直營和加盟門店數(shù)均有增長。截至目前,公司業(yè)務(wù)覆蓋國內(nèi) 21 座城市,門店總數(shù)近 3500 家,重點(diǎn)城市市占率環(huán)比實(shí)現(xiàn)增長,區(qū)域競爭力進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　新房業(yè)務(wù)方面,我愛我家盤源總量均有進(jìn)一步增長,第三季度,月均新房帶看直營門店數(shù)量環(huán)比二季度增長 1.8%,同比2019年三季度增長3.2%,月均新房帶看經(jīng)紀(jì)人數(shù)量環(huán)比增長7.4%,同比增長18.8%。

　　對于我愛我家的業(yè)績表現(xiàn),開源證券發(fā)布研報(bào)認(rèn)為,我愛我家作為全產(chǎn)業(yè)鏈房產(chǎn)服務(wù)商,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、新房代銷業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。公司基本面持續(xù)向好,維持盈利預(yù)測不變,預(yù)計(jì) 2020-2022 年歸母凈利潤5.13、8.32、9.51 億元,維持“買入”評級。

　　華泰證券也認(rèn)為,我愛我家三季度交易金額和單量快速增長,助推業(yè)績持續(xù)修復(fù),“數(shù)字愛家”發(fā)展戰(zhàn)略及激勵(lì)計(jì)劃的落地將為后續(xù)擴(kuò)張奠定基石。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司20-22年EPS為0.23、0.38、0.43元,目標(biāo)價(jià)5.52元,維持“買入”評級。

　　技術(shù)賦能效果顯著

　　雖然疫情放慢了業(yè)績增長,但卻進(jìn)一步推動(dòng)了我愛我家的線上表現(xiàn)。2019年,我愛我家正式提出“數(shù)字愛家”“云上愛家”戰(zhàn)略,這一極具前瞻性的戰(zhàn)略調(diào)整讓我愛我家可以迅速調(diào)整疫情期間的經(jīng)營策略。

　　我愛我家在拓展并豐富服務(wù)場景的同時(shí),基于大數(shù)據(jù)、AI 等技術(shù),不斷提高服務(wù)的及時(shí)性和智能化,優(yōu)化客戶找房效率和服務(wù)體驗(yàn)。以租房為例,我愛我家通過實(shí)時(shí)捕捉用戶的訪問行為信息,及時(shí)洞察潛在用戶的找房需求和興趣偏好,在 APP 首頁實(shí)時(shí)推薦和更新用戶的專屬推薦房源,達(dá)到千人千面的專屬推薦。據(jù)悉,該功能上線后,專屬推薦展位用戶訪問量提升到原來的近2倍。

　　在基礎(chǔ)應(yīng)用技術(shù)的能力提升及創(chuàng)新建設(shè)方面,我愛我家完成了自然語言理解 AI、大數(shù)據(jù)提升等相關(guān)技術(shù),創(chuàng)新推出小愛助手等智能化工具,持續(xù)為經(jīng)紀(jì)人賦能,提升服務(wù)水平及工作效率。

　　“以疫情期間為例,有些客戶在海外,想出讓國內(nèi)的房子,由于疫情限制無法回國。整個(gè)銷售過程都是可以通過線上進(jìn)行的,包括簽約我愛我家也提供‘云簽’的方式。”我愛我家集團(tuán)副總裁兼首席信息官劉東穎表示,現(xiàn)在70%以上的商機(jī)線索來源于線上,由于線上+線下的全渠道打通,使得客戶更加容易找到匹配的房源以及匹配的經(jīng)紀(jì)人。

　　在上述一系列的技術(shù)鋪陳后,我愛我家的數(shù)字化成熟度逐步提升,線上流量顯著提升。數(shù)據(jù)顯示,我愛我家官網(wǎng)第三季度 MAU 提升至 786.6 萬,環(huán)比二季度增長12%;DAU 提升至 40.4 萬,環(huán)比增長 9.2%;有效商機(jī)轉(zhuǎn)化共計(jì)96萬,環(huán)比提升17%;錄入業(yè)務(wù)系統(tǒng)真實(shí)客戶總?cè)藬?shù) 50 萬,蓄客能力不斷增強(qiáng),賦能效果日益突出。

　　三季度,我愛我家二手房和新房核心系統(tǒng)分別完成在上海和北京等主要城市公司的升級換代,相寓 AMS 完成全國通用系統(tǒng)定版。至此,全國推廣通道已打開。

　　資料顯示,我愛我家的數(shù)字化閉環(huán)已打通二手、新房、長租資管、業(yè)財(cái)管理多條業(yè)務(wù)線,支持直營、加盟、合伙多種模式,覆蓋了線上流量場景、線下門店網(wǎng)絡(luò)的社區(qū)輻射體系、線上線下一體化銷售運(yùn)營管理、跨區(qū)域跨品牌跨門店的高效聯(lián)賣網(wǎng)絡(luò),以及標(biāo)準(zhǔn)化、流程化的城市線下履約交付體系(交易中心)。

　　新版核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的全面推廣將加快我愛我家全國業(yè)務(wù)專業(yè)化、數(shù)字化和智能化進(jìn)程的推進(jìn),我愛我家成為業(yè)內(nèi)少數(shù)具備地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)全價(jià)值鏈數(shù)字化運(yùn)營、端到端閉環(huán)交付能力的企業(yè)之一。

　　持續(xù)投入數(shù)字化戰(zhàn)略

　　隨著主營業(yè)務(wù)的迅速恢復(fù),將為我愛我家的平臺化投入提供有力支撐,從而助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)正向循環(huán)發(fā)展。

　　日前,我愛我家集團(tuán)董事長、總裁謝勇表示,在我愛我家未來五年的全新戰(zhàn)略規(guī)劃中,“數(shù)字化”置于集團(tuán)戰(zhàn)略之首。劉東穎也表示,今年和明年,我愛我家的重點(diǎn)將是把數(shù)字化建設(shè)在全國范圍大面積的推廣,以及把重點(diǎn)放在建立房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)行業(yè)生態(tài)體系的系統(tǒng)上。

　　實(shí)際上,受到疫情的影響,大部分企業(yè)都在收縮,但我愛我家卻持續(xù)增加IT團(tuán)隊(duì)投入,今年以來,我愛我家IT團(tuán)隊(duì)新增143人至604人,已經(jīng)形成業(yè)內(nèi)一個(gè)較有競爭力的團(tuán)隊(duì)。和訊房產(chǎn)獲悉,明年,我愛我家的IT規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)1000人,我愛我家平臺化轉(zhuǎn)型投入已超過10億,明年會持續(xù)加大力度。

　　我愛我家的未來發(fā)展目標(biāo)是入口級居住服務(wù)平臺運(yùn)營商,在謝勇看來,進(jìn)入存量房時(shí)代,居住服務(wù)領(lǐng)域正迎來黃金機(jī)遇期,我愛我家作為房產(chǎn)經(jīng)紀(jì)頭部企業(yè),在數(shù)字資產(chǎn)積累上有著同行無可比擬的優(yōu)勢,進(jìn)一步擁抱數(shù)字化轉(zhuǎn)型,打造入口級平臺勢在必行,也大有可為。

　　華泰證券認(rèn)為,疫情為房地產(chǎn)交易的線上化轉(zhuǎn)型帶來契機(jī)。公司疫情期間堅(jiān)定執(zhí)行“數(shù)字愛家”發(fā)展戰(zhàn)略,重點(diǎn)推進(jìn)線上化能力建設(shè),陸續(xù)投產(chǎn)VR看房、AI講房、選房卡、愛聊助手、大數(shù)據(jù)房屋估價(jià)、小區(qū)測評報(bào)告等多項(xiàng)數(shù)字化、智能化工具,IT技術(shù)投入持續(xù)加大,將為提高公司運(yùn)營效率、提升經(jīng)營業(yè)績奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

來源：和訊

編 輯：chenhong