像獨(dú)角獸一樣,完美的投資-高利潤且完全安全,并具有眾多稅收優(yōu)惠和穩(wěn)定性-就像是獨(dú)角獸一樣。從一開始,投資就始終帶有一定的風(fēng)險(xiǎn)概念。
當(dāng)許多投資者想到一個多元化的投資組合時,他們通常只會考慮股票和債券等投資,或者可能是共同基金或ETF。精明的投資者了解擁有多元化投資組合的重要性。多元化保護(hù)您免受損失。如果一種投資類別的表現(xiàn)不佳,您仍然可以從其他類別中獲得收益。這是行之有效的平衡行為。真正多元化的投資組合將不僅僅投資于股票和債券,還包括商業(yè)房地產(chǎn)(CRE)等資產(chǎn)。
即使當(dāng)市場周期因某種原因波動時,由于其穩(wěn)定性,華潤創(chuàng)業(yè)仍然是理想的投資。這種穩(wěn)定的性質(zhì)使商業(yè)房地產(chǎn)成為多樣化投資組合的好方法。此外,直接投資于CRE的資產(chǎn)可以升值并提供現(xiàn)金流。
讓我們更深入地了解投資商業(yè)房地產(chǎn)的優(yōu)勢。
隨著時間的推移獲得可觀的回報(bào)
總的來說,大多數(shù)投資者都知道,隨著時間的推移,持有資產(chǎn)比跳入和追逐收益更好。在這方面,CRE可以提供可靠的,可預(yù)測的回報(bào)。商業(yè)房地產(chǎn)的投資者通常會從其投資中獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流量,其收入通常每年,每季度甚至每月分配一次。這是因?yàn)楦叱鲎饴屎涂深A(yù)測的租金通常會提供大多數(shù)投資者所需的穩(wěn)定現(xiàn)金流。
20年內(nèi)商業(yè)房地產(chǎn)的平均年收益率約為9.5%,比標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)同期的8.6%的平均年收益率高出近1%。這些類型的收益增加了投資組合的穩(wěn)定性。
逃離相關(guān)回報(bào)
相關(guān)的回報(bào)意味著一項(xiàng)投資的回報(bào)與另一項(xiàng)的業(yè)績掛鉤。這些投資的收益,無論是正數(shù)還是負(fù)數(shù),都傾向于同時朝著同一方向移動。相比之下,商業(yè)房地產(chǎn)是不相關(guān)的投資。它的表現(xiàn)通常與股票或債券市場的表現(xiàn)無關(guān)。
房地產(chǎn)是有形資產(chǎn)
對于許多人來說,房地產(chǎn)是一種有形資產(chǎn),因此具有吸引力。這是投資者可以看到和觸摸的資產(chǎn)類別。您可以自己訪問物業(yè),以詳細(xì)了解其規(guī)模,狀況,位置和其他可能影響收入的因素。如果投資物業(yè)的結(jié)構(gòu)發(fā)生問題,則該土地仍在那兒進(jìn)行重建或出售。
對于某些人來說,這比購買可能無法幸存的公司的股票更加放心。但是,應(yīng)該指出的是,房地產(chǎn)具有某些風(fēng)險(xiǎn),而其他投資(例如股票和債券)則沒有。例如,隨著時間的流逝,空置的房地產(chǎn)可能會花費(fèi)投資者金錢。此外,房地產(chǎn)是一種流動性很差的資產(chǎn)。這使之成為最適合長期待業(yè)者的投資,而不是那些可能在短時間內(nèi)需要錢的人的投資。
杠桿作用
華創(chuàng)房地產(chǎn)不僅可能升值,而且大多數(shù)所有者還對其財(cái)產(chǎn)進(jìn)行抵押。這樣一來,他們可以利用自己的投資資金,同時建立房地產(chǎn)資產(chǎn)。
例如,以20%的股權(quán)和80%的債務(wù)購買的房產(chǎn)僅需增加20%的價(jià)值即可使投資的股權(quán)獲得100%的回報(bào)。但是,這種杠桿作用會帶來額外的風(fēng)險(xiǎn)-如果該物業(yè)無法按月償還抵押貸款,便會有喪失抵押品贖回權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)。因此,關(guān)鍵是要合理利用債務(wù),以確保租金有足夠的現(xiàn)金流來償還每月抵押貸款。
稅收優(yōu)勢
在不提及擁有CRE的稅收優(yōu)惠的情況下,關(guān)于商業(yè)房地產(chǎn)作為投資價(jià)值的討論是不完整的。當(dāng)您投資股票和債券時,您可以期望將一部分收入用于支付資本利得稅。除非投資是合格計(jì)劃或退休帳戶的一部分,否則這些稅將難以避免。
相比之下,對于商業(yè)房地產(chǎn),有許多減少或消除資本收益的方法。如果您購買了位置優(yōu)越的房地產(chǎn),則這些房地產(chǎn)的價(jià)值會隨著時間的推移而上升。但是,出于稅收目的,您可以隨著時間的推移折舊建筑物的價(jià)值,這有助于減少年度應(yīng)稅收入。最終結(jié)果是,您出于稅收目的而貶值了,應(yīng)該證明這是一筆可用于投資的增值資產(chǎn)。提供這種好處的資產(chǎn)類別并不多。
此外,您出售時的利潤可能會通過所謂的1031年遞延稅款交易所完全推遲。如果您在規(guī)定的時間內(nèi)投資類似的東西,那么1031交易所可以讓您遞延應(yīng)納稅所得額。
這是通貨膨脹的對沖
商業(yè)房地產(chǎn)的一個優(yōu)勢在于,它可以抵消通貨膨脹的長期影響。一個主要因素是,可以通過通貨膨脹來調(diào)整房地產(chǎn)租金,這通常是強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長的結(jié)果。這與股票或債券等投資完全不同,后者的通貨膨脹可能會導(dǎo)致收益遞減。
結(jié)論
商業(yè)房地產(chǎn)是每個人的正確投資嗎?可能不會。但是,對CRE進(jìn)行投資的好處包括隨著時間的流逝,不相關(guān)且可預(yù)測的收益,以及稅收優(yōu)惠和通貨膨脹對沖。這使其在提供卓越的投資回報(bào)率方面接近神話中的獨(dú)角獸。
來源:互聯(lián)網(wǎng)
編輯:koko